锦州永杉锂业股份有限公司关于2022年年度报告补充披露的公告

锦州永杉锂业股份有限公司关于2022年年度报告补充披露的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

锦州永杉锂业股份有限公司（原“锦州吉翔钼业股份有限公司”，以下简称“公司”）于2023年4月17日收到了上海证券交易所下发的《关于锦州吉翔钼业股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2023】0302号），现公司就2022年年度报告进行补充披露：

1.关于锂业。年报披露，2022年公司以4.8亿元向关联方收购湖南永杉锂业有限公司（以下简称“湖南永杉”），新增锂盐业务板块。湖南永杉于2022年全部建成投产，全年实现营业收入24.98亿元，利润总额8.93亿元，是公司盈利的最主要来源。报告期内，公司锂业板块毛利率42%，其中南方、北方、华东地区毛利率分别为47%、44%、33%。

请公司：（1）结合锂盐产品市场供需情况、锂精矿等原材料来源及成本、产品价格、客户群体等，分析公司不同地区毛利率差异较大的原因，并比较公司与同行业可比公司的毛利率水平；（2）结合近期锂盐产品价格走势及供需情况，分析公司盈利是否具有可持续性，并说明应对锂盐价格波动的措施。

公司回复：

（1）结合锂盐产品市场供需情况、锂精矿等原材料来源及成本、产品价格、客户群体等，分析公司不同地区毛利率差异较大的原因，并比较公司与同行业可比公司的毛利率水平：

1）2022年，中国新能源汽车持续爆发式增长，锂电池关键材料锂盐产品的市场同样保持迅猛势头。电池级碳酸锂和氢氧化锂价格年末较年初上涨2-3倍，锂盐市场一度出现供不应求的局面，全球电动汽车产销“狂飙”，带动动力电池装机量大增。韩国电池市场研究机构SNE Research发布的最新数据显示，2022年全球动力电池装车量达到517.9GWh，同比增长71.8%，中国新能源汽车动力电池装车量约295GWH，在装车量前十名的企业中，中国动力电池企业占据6个席位，合计市场份额达60.4%。

储能方面，根据GGII最新调研数据统计，2022年中国储能锂电池出货量达到130GWh，同比增速达170%。根据GGII最新统计，国内主要的储能锂电池企业订单量增速几乎都超200%以上，部分企业订单生产排期已经到2023年Q2。部分头部电池供应商2023年释放的产能已在2022年Q2被下游客户锁定，GGII预计2023年一二线品牌储能电芯仍将处于相对紧俏的状态。出口方面，2022年中国锂离子电池出口总额3,426.5亿元，同比增长86.7%，为新能源高效开发利用和全球经济社会绿色低碳转型作出积极贡献。同时自美国实行《通胀削减法案》（IRA）后，宁德时代、比亚迪、中创新航等中国电池厂商开始加快走出中国市场，实现向全球市场的飞跃。

伴随新能源汽车和储能市场的快速发展，2022年锂离子电池关键材料，锂盐市场同样保持迅猛势头。2022年电池级碳酸锂价格最高点为年末59-60万元/吨，最低点为年初的29-30万元/吨。电池级氢氧化锂价格最高点为年末57-58万元/吨，最低点为年初的22-23万元/吨。自2020年以来，全球动力电池市场呈现持续上升趋势。SNE Research预测，2023年，全球动力电池装车量有望达到794GWh。彭博社预计到2025年和2030年，全球新能源产业的快速增长，对电池的总需求将分别超过1.5TWh和3TWh。这必然会带动锂材料需求大幅增加。

2）2022年，公司前三季度所耗用锂精矿主要来源于2020年及2021年购入的澳大利亚锂精矿，平均采购成本0.30万元/吨。四季度，为满足持续生产及销售需求，公司以3.75万元/吨平均价格采购锂精矿，矿石主要来源于澳大利亚。因原材料成本采购差异，公司四季度单位成本大幅提升，导致毛利率大幅降低。

同时，公司共计三条锂盐产线，分别为年产15000吨电池级单水氢氧化锂产线、年产5000吨电池级碳酸锂产线和年产5000吨高纯碳酸锂产线。其中氢氧化锂产线主要耗用原材料为锂精矿，碳酸锂产线原材料包括锂精矿、粗制碳酸锂、工业级碳酸锂等，因不同产线的工艺差异造成公司碳酸锂的生产成本高于氢氧化锂。

3）锂业板块销售分地区：

单位：万元

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报告期公司锂业板块销售额249,370.75万元，毛利率42.01%，其中南方、北方、华东地区毛利率分别为47.07%、43.51%、33.13%。

①公司南方地区主要客户为武汉容百锂电材料有限公司、湖北容百锂电材料有限公司、湖南长远锂科新能源有限公司、厦门建发化工有限公司（按货物实际销售区域划分），销量合计占南方区域71%，所销售产品主要为氢氧化锂，平均销售价格约为50.97万元/吨，受氢氧化锂生产工艺影响，毛利率高于其他区域。

②北方地区主要客户为山西磐永新材料科技有限公司，同时销售碳酸锂及氢氧化锂，平均销售价格为42.80万元/吨，因四季度单次销售量大，在销售价格上给予了一定折扣，且四季度原材料成本上涨，从而导致毛利率较南方区域客户相比有所下降。

③华东地区主要客户为蜂巢能源无锡分公司及厦门建发化工有限公司，主要销售产品为碳酸锂，平均销售价格为45.87万元，多为第四季度销售，占比66%；因四季度原料成本上涨，锂盐产品市场价格开始下行，且碳酸锂价格跌幅大于氢氧化锂，同时华东地区销售客户为长期合作重要战略客户，故销售价格在市场价格基础上给予了一定折扣，在成本上涨、市场价格下行与价格折扣的同时作用下，导致毛利率大幅降低，摊薄整体毛利率。

4）同行业可比公司分析

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从上表可以看出，同行业天华新能和赣锋锂业均依托自身拥有的锂矿资源，同时企业锂盐生产技术较为成熟，故毛利率较高，容汇锂业虽然没有稳定的锂矿资源，但其2021年销售额已达15亿，2022年59亿，是非常成熟的生产企业。

公司锂盐产品毛利率为42.01%，主要系公司锂盐板块控股子公司湖南永杉为初创企业，虽然公司前三季度原材料采购成本较低，但公司2022年6月实现投产，生产人员的素质培养和效率有一个爬坡过程，以及设备的稳定运行需要持续的优化和提升，产能提升过程中生产成本相对较高，故销售毛利率相对较低。

（2）结合近期锂盐产品价格走势及供需情况，分析公司盈利是否具有可持续性，并说明应对锂盐价格波动的措施：

2023年1月以来，“一货难求”的碳酸锂价格暴涨态势暂告一段落，目前电池级碳酸锂报价已趋于回落。业内人士表示，随着碳酸锂价格下行到合理区间，有利于产业链中下游企业降低成本。国泰君安证券表示，宁德时代推出“锂矿返利”计划，产业链下游从车企到电池厂均开始白热化竞争，降本压力向上游传导短期对锂价有所压制，但上半年历来为需求淡季，在下游大幅降价的情况下，下半年旺季需求仍可期待。随着碳酸锂价格下行到合理区间，有利于产业链中下游企业降低成本。

1）公司盈利能力是否具有持续性：

公司电池级碳酸锂与电池级氢氧化锂的主要原材料为锂精矿。如若未来主要原材料价格因宏观经济波动、上下游行业供需情况等因素影响而出现大幅波动，将会对公司的经营业绩产生一定的影响，2023年公司将从以下几个方面着手，提高自身核心竞争力，保证盈利能力的持续性。

①保障原料供应，同时降低采购成本：与锂精矿贸易商签订长单战略合作协议，锁定锂辉石资源，以AM网锂辉石交易均价乘以固定折扣比例确认为采购单价，截止目前，双方沟通很顺利，合同正在有序推进中；同时将电池回收料硫酸锂作为原料来源：近两年湖南市场新增了众多电池回收企业，已渐成规模，我司通过采购回收锂资源生产锂盐，采购量较大同时对接各供应商规模较小，议价能力较强，可以进一步降低原料采购成本。

②维持现有客户，积极拓展海外市场：公司现有大客户主要有容百、长远锂科、蜂巢、巴斯夫杉杉，未来将在保障现有大客户订单的同时，积极获得海外客户的认证并取得销售，目前已获得雅保方产品认证并实现产品销售，后续将积极推进海外客户的拓展。

③不断优化工艺技术，提升产品品质：通过工艺改善提升产品品质，与同行业锂盐厂相比，我司产品锂盐指标已优于国标，不断提升产品的收率及品质，降低磁性异物指标，提升产品竞争力，同时不断加大研发力度，提升产品性能，开发新产品。

④提升生产效率，优化成本结构，降本增效：2022年为公司投产第一年，完成了一期全线贯通，车间操作人员有序上岗，产品品质稳定输出的目标，2023年在2022年的基础上，提升生产效率，通过工艺改进减少能耗，提升产品收率，提高车间自动化水平，减少人工费用，降低产品生产成本，达到同行业平均生产成本以下，提高毛利率。

⑤项目扩建，提升产能，实现规模经济：公司在一期2.5万吨锂盐项目稳定生产的基础上，于23年启动二期项目，预计年底建成投产，投产后将达到年产4.5万吨锂盐生产规模。

2)在锂盐波动的市场行情下，采取的措施:

①现有产成品积极去库存，在原料和成品价格波动较大的情况下，销售以加工业务为主，避免跌价风险。

②关注重点客户：定位服务于高端锂盐客户需求，公司围绕“高端锂盐市场+差异化锂产品”的发展战略，通过积极拓展高端锂产品供应链，围绕供应链大客户展开营销活动。

③产线技改，提升工艺技术：在锂盐市场下行的时候，降低产量，维持现有订单和客户即可，提升企业自身的管理水平和工艺技术，将更多的人力物力集中于技改和研发中，提升自身的核心竞争力，待市场回暖后，凭借更优的产品获得更多的市场份额。

2.关于钼业。年报披露，报告期内含钼钢的需求愈发广泛，钼铁需求量实现增长，钼铁市场价格环比上涨37%。2022年，公司主要产品钼铁销量增长22%，价格涨幅39%，钼业合计实现营业收入45.67亿元，同比增长24%，利润总额-8,649.04万元，毛利率0.91%，同比下降5.71个百分点。其中公司在华东地区钼炉料营业收入同比增长180%，毛利率为-0.73%。近三年公司钼业营业收入分别为21.99亿元、36.86亿元、45.67亿元，基本处于微利或亏损状态。

请公司：（1）结合成本构成项目、产品技术及售价、客户群体、竞争格局、同行业公司情况等，补充说明公司钼业毛利率下滑的原因及合理性；（2）定量分析钼铁量价齐升的情况下公司钼业亏损的原因及合理性；（3）补充说明效益不佳的情况下持续扩大钼业经营规模的原因及合理性，重点说明华东地区营业收入大幅增长但毛利为负的原因及业务开展的必要性。