“十四五”国内需求预期上调

风能、光伏发电是非化石能源替代主力：目前我国已提出非化石能源一次消费占比在2030年达到25%。为实现这一目标，我国发电结构重心必须从燃煤发电转向清洁能源发电。而在诸多新能源发电品种中，水电、核电、生物质能等出于资源局限、技术成熟度等因素，预计中短期增量有限，预计十四五期间风电、光伏将是支撑非化石能源消费占比提升的主力电力品种。

预计“十四五”期间我国风电年均装机有望达到45-60GW：根据国家能源局数据，2020年我国非化石能源占一次能源消费比重达15.9%，超额完成《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》中设定的15%目标。考虑到我国2030年非化石能源占一次能源消费的目标为25%，预计我国2025年非化石能源占一次能源消费的比例有望超过20%，据此可推算十四五期间我国光伏+风电年均装机量预计应达到130-160GW，其中风电年均装机有望达到45-60GW，相对于碳中和目标提出前的产业预期有明显上调。

【风电领域六只个股，未来可期】

1、明阳智能

明阳智慧能源集团股份公司主要从事新能源高端装备制造，新能源电站投资运营及智能管理业务。公司主要产品为风电机组制造、风电运营及风机运维、光伏高效电池片及组件、建筑光伏一体化、新能源电站EPC、配售电。

2020年分别入选了“全球最佳传动系统”和“全球最佳叶片”，是中国唯一一家同时获得这两项荣誉的整机企业。在“全球最佳海上风电机组”、“全球最佳传动系统”、“全球最佳叶片”三项榜单中，公司均位列亚洲第一。

2、金风科技

金风科技股份有限公司主要从事风机制造、风电服务、风电场投资与开发三大主要业务以及水务等其他业务。

金风科技是国内最早进入风力发电设备制造领域的企业之一，经过二十年发展逐步成长为国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商。金风科技在国内风电市场占有率连续九年排名第一，在2019年全球风电市场排名第三，在行业内多年保持领先地位。

3、日月股份

日月重工股份有限公司的主营业务是大型重工装备铸件的研发、生产及销售，主要从事大型重工装备铸件的研发、生产及销售，产品包括风电铸件、塑料机械铸件和柴油机铸件、加工中心铸件等其他铸件。

2014年5月，公司被中国铸造协会评为“中国铸造行业综合百强企业”。

4、天顺风能

国内风塔行业龙头公司，公司在风塔制造细分领域处于全球领航地位。公司凭借着绑定全球大型风电整机厂商的客户优势，逐步与其他3家上市风塔企业拉开差距。 公司的全球市占率还不到10%，上升空间比较明确，龙头企业有比较明显的竞争力，公司在未来2-3年将产能释放2-3倍，产能弹性相对较大。

5、金雷股份

天顺风能(苏州)股份有限公司主营业务为风塔及零部件的生产和销售，风电叶片及模具的生产和销售，风电场项目的开发投资、建设和运营业务。公司主要产品包括风塔及相关产品、叶片类产品、发电。

6、新强联

风电轴承进口替代领先者。国内高技术附加值风电轴承市场长期由外资品牌掌控，公司突破三排滚子和双列圆锥主轴轴承技术，并已向明阳智能、东方电气、中国海装等客户批量供应，未来进口替代空间可观。 未来风电长期的发展趋势还是比较好的，发展空间也比较好，值得持续关注跟踪。风电是适合低吸的板块，不适合追高，未来还是可期的。