沪深两市低开高走，创业板指暴力反弹完成修复。此前影响市场情绪连续大跌的医药龙头集体大幅反弹，随后近期持续火热的新能源产业链再度逼空大涨。当日场内涨停个股逾百家，情绪快速得到扭转。

环保ETF(159861)涨6.15%，新能车ETF(159806)涨6.00%，机械ETF(516960)涨4.95%

数据来源：wind

板块上涨原因分析：“十四五”循环经济发展规划出台

消息面：发改委印发“十四五”循环经济发展规划的通知，到2025年，循环型生产方式全面推行，绿色设计和清洁生产普遍推广，资源综合利用能力显著提升，资源循环型产业体系基本建立。环保ETF和机械ETF成分股中锂电和光伏合计占比都超一半。

数据来源：wind,截至2021年7月7日

新能源电池(锂电)：新能源汽车销量需求持续超预期。市场对新能源汽车销量的预期持续改善，主要有几方面的因素，一方面是美国市场，5月，美国新能源汽车产销量为57763辆，同比增长3.04倍，环比增长39.6%，创月度销售新高。美国政府为支持新能源汽车产业发展提出《美国清洁能源法案》从而促进新能源汽车销量的增长，美国2021年电动汽车市场类似于欧洲2020年的情况。2020年，欧洲在政府支持力度加大，欧洲七国电动汽车销量同比+164%。美国电动化发展有望在2021年持续提速。

欧洲七国6月注册量为19.1万辆，同比+158%，环比+34%，渗透率为19%。纯电动注册量为10.6万辆，同比+469%，环比+49%，渗透率为11%，占新能源车比重为56%。

另一方面是国内汽车行业需求持续向好，新能源汽车销量刷新记录。6月新势力交付量出炉创月度交付历史新高：2021年6月新势力交付量发布，新造车三强：蔚来同比+116.1%，环比+20.4%;小鹏同比+617.0%，环比+15.5%;理想同比+320.6%，环比+78.4%。中汽协发布5月新能源汽车产销量均为21.7万辆，环比分别增长0.5%和5.4%，同比增长151.7%和159.7%，继续刷新当月产销记录。

光伏(太阳能)：降价推动需求高增。产业链价格松动助推下游需求重回高增长态势。6月29日，中环股份发布关于6月单晶硅片价格的公示，这也是硅料价格持续走高的背景下，中环硅片今年以来首次降价。在中环宣布降价后6月30日晚间通威也发布公告价格进行降价，硅片和电池片价格出现下降松动，虽然硅料价格企稳，但是整个产业链价格已经出现降幅预期。

估值面：中证环保产业50指数估值PE目前44.25，目前已经处于近五年以来历史高位。中证新能源汽车指数估值PE目前150.62，目前已经处于近五年以来88.67%位数。中证细分机械指数估值PE目前37.01，目前已经处于近五年以来67%位数。相较于去年年底估值情况，仍有一定空间。