今天一早指数低开，收盘个股跌多涨少。

不过光伏锂电等新能源赛道股继续把持C位，行情的热度并未受到太大影响。

所谓核威胁，吓得到美股，可吓不倒咱们，是不是觉得脊梁硬了许多？

和谈还在继续，这波其实有件十分值得令人忧虑的事情。

那就是德国和日本趁机表示要增加军费开支，从而更接近正常军事国家的状态。

德国的财政部长甚至说了，他们的目标是：在未来几年内发展成为欧洲最强大的部队之一。

看来，去全球化发展至今，已经不止贸易壁垒这么简单了，连军备竞赛都来了，而且还是轴心国在企图复辟。

世界百年未有之大变局加速演进，在此大时代背景下，中国发展军事装备的必要性、长期确定性凸显。

这对于军工股的长期逻辑是一个显著提升，以后军工股越来越看长期逻辑了，传统的地缘刺激式脉冲上涨投机机会将被弱化。

接着继续看看新能源最近在涨什么。

首先是电动车。

继1月18日2022年度工作会议后，今天工信部再度强调研究明确车购税优惠延续等支持政策。

回顾新能源车免征购置税的政策，经过几个阶段：

初始期限：2014年9月1日至2017年12月31日

第一次延长：2017年12月更新政策，延长至2020年12月31日

第二次延长：2020年7月再度出台文件延长至2022年12月31日

本次工作会议虽未明确后续购置税延长的口径，但态度上是相对积极的，有利于产业稳定预期。

燃油车购置税为10%，新能源车购置税若减免延长，对于经济性和销量将形成支撑。

目前锂电板块主要问题在于，短期还是锂矿太贵构成约束，中期主要怕优惠退坡影响，上述消息算是对预期构成一个利多，后续期待验证。

再来是光伏。

发哥和能源局发布《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》，也就是俗称的第二批风光大基地。

从名称看来，就知道第二批和第一批有个显著不同：布局区域不同。

第一批基地除三北地区外，还涉及西南地区，而第二批基地则基本集中在三北地区。

也因此，投资主体遴选方式和消纳方式都有所不同。

第一批基地的项目以各企业上报项目为主，仅少部分基地采取了招标的形式，第二批则主要是在库布里、腾格里等几大沙漠开展统一规划，之后开展招标。

第一批基地将外送、就地消纳相结合。第二批基地则是结合生态，并以外送为主。

显然，第二批基地带着更浓的政策驱动属性、大基建属性。

建设期限，比第一批靠后许多，将在“十四五”“十五五”期间陆续落地，而第一批则要求今年一季度之前开工（目前已开工75GW），到2023年建设并网。

这次第二批规划方案落地的一大看点就是规模从原先的400GW，上调到了455GW，其中十四五200GW，十五五255GW。

目前光伏就在短期一季度数据超预期+长期增长空间预期提升的乐观氛围当中。

光伏选股有几个最主要的看点：

长期技术排序：大尺寸/HJT的逻辑通畅度大于一切

产业链的中期至长期逻辑排序：组件/逆变器>电池>硅料>硅片≈辅料

组件的逻辑排序：分布式>集中式，N型>P型，TOPCON>HJT（此处仅针对今年的弹性而言，长期依然是HJT占优）

分布式主要看这些：

逆变器：锦浪科技、固德威、德业股份、阳光电源（需快速增长消化高估值）

组件：天合光能、晶科能源、隆基股份、晶澳科技（后两者为一体化，会被硅片环节压制一些估值）

TOPCON主要看：晶科能源、中来股份

光伏是卷王行业，但今年的景气度依然无出其右，从中优选长期逻辑通畅，中期产业链价值含量高的个股，是制胜之道，对短期业绩的容忍度也会更高。