要说今年表现最好的板块，那肯定就是属于YYDS的新能源。而随着新能源的异军突起，新能源的下半场也逐渐拉开了帷幕。

在伴随着全国统一电力市场的建立，打破传统电价固定的逻辑，允许新能源电价上浮，再叠加成本端的硅片材料以及风机价格的下降，新能源电力板块也迎来了反转，而反转往往会带来戴维斯双击。

股市的反应总是会比业绩提前一步，今年电力板块指数整体上涨44.85%，市场早已察觉到电力板块的逻辑变化。

作者：小鱼的储钱罐

来源：雪球

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绿色电力运营商逻辑反转？

1）大方向上，有实现碳达峰、碳中和的长远目标在，新能源就具有长期的成长性，且已提升到国家战略的超高地位，政策风险几乎为0。

2）自从光伏、风电摆脱补贴，实现平价上网后，光伏，风电的装机量就大幅提升。

这也最最符合基本经济规律的，只要你的发电成本低于传统能源，那市场规律就会促使光伏、风电大力发展，最终淘汰掉高成本的传统能源。

根据能源所预测：若要实现2025年的目标，那2020-2025 年光伏、风电发电量5年复合增速率需要达到20%。

3）建立绿色电力全国统一交易市场，形成绿电机制，要求国家电网必须全额收购光伏、风电等绿色能源发出来的电，要做到发多少收多少，弃风率、弃光率为0。

这就给新能源发电企业有了最根本的保障，再也不用担心，绿色能源发出来的电卖不出去了。

4）在能耗双控下的背景下，电价上浮范围被调整到20%。且绿色电力不计入能耗双控指标，企业需要超额使用电力，就可以直接向绿色电力运营商购买绿色电力。

电价的上浮，对绿色电力运营商，是最大的利好，可以非常明显的改善新能源电站的利润。

现实也确实如此，前几天江苏电力交易中心发布了2022年江苏电力市场绿电框架交易价格，本次江苏绿电交易成交均价为0.463元/KWh，而燃煤上网电价成交均价为0.391元/KWh，绿电电力溢价0.07元/KWh，较燃煤上网电价上浮18.38%，未来一年江苏都将按照此价格执行。

5）近期硅片价格下降，隆基股份和中环股份最近都主动下调了硅片价格，而后期随着技术的进步，光伏、风电的装机成本还会进一步下降。这就从成本端，降低了新能源电站对光伏、风电的装机成本，也就能更快的促进光伏、风电的装机量。