怎么应对高估的新能源？不妨从2000年前后的纳斯达克互联网泡沫中找点借鉴。

来源 | 懒猫的丰收日

新能源真的很火。

国外，拜登签署了美国最激进的新能源车政策，2030年零排放汽车将占“半壁江山”。

国内，某头部券商直接给出了宁德时代2060年的经营预期。

如果我没记错的话，今年应该是.....2021年？

之前卖方给热门赛道2035年的估值，懒猫都觉得不可思议，现在看来，我还是太缺乏想象力了啊~！

基金公司也不甘落后。

7月27日，华夏基金“碳中和ETF”正式发售，誓要拿下第一只碳中和指数基金，捍卫“指数基金一哥”的荣誉。

但，易方达和广发基金竟然不走寻常路，成功截胡华夏基金。

7月28日，易方达直接将旗下的“低碳ETF”改名为“碳中和50ETF”。

同一天，广发基金也将旗下的“环保ETF”改名为“碳中和龙头ETF”。

要知道，华夏基金的碳中和ETF今天才上市交易，足足晚了9天。

乱了，乱了，各方围绕新能源大打出手，乱成了一锅粥。

01 新能源怎么就火起来了？

春节前，白酒还是YYDS。

这才过了几个月，新能源咋就成了流量担当？

追根溯源，这要从去年7月份那场戛然而止的小牛市说起。

全面牛市预期落空后，机构资金选择了抱团一两个品种，重点突围。

当时选择的是白酒和新能源。

在抱团资金的助推下，白酒和新能源一路高歌猛进，张坤、赵诣先后封神。

但出来混迟早是要还的。

高估值压力下，抱团资金崩溃，白酒和新能源也在春节后持续回调。

行情就这样进入真空期，机构资金也没了方向，苦熬着。

熬着熬着，就又有资金耐不住寂寞，想搞事情了。

但，低估的看不上。

看得上的，估值又都高高在上。

往哪个方向抱团呢？

矮子里拔将军，谁的成长空间大、确定性高，就重新抱团谁呗。

白酒、医药是刚需，确定性最高，但一眼望到头，成长空间有限啊。

只有新能源，不管光伏还是新能源车都即将摆脱补贴，具备了和煤电、燃油车硬碰硬干一仗的实力。

成长空间彻底打开，未来几年的业绩预期也都拉满了。

于是，新能源就成了各路资金的最佳选择。

我们看到，能力圈在医药的兰兰，买了新能源。