原标题：产能过剩？靠补贴活？刚不过外资？中国新能源汽车到底什么水平

　　来源 |《瞭望》2021年第42期，原题《瞭望丨新能源汽车迎来质变时刻》

　　文 |《瞭望》新闻周刊记者 尚前名

　　“在风口上，猪都能飞起来。”这是投资界的一句名言。

　　当下，新能源汽车似乎正是这样一只“猪”。不但小米、百度等互联网大厂先后入局，一些房地产企业也玩起了跨界造车。传统车企更是不甘落后，纷纷加快转型步伐，努力在新能源汽车领域发出更大音量。

　　与资本热捧形成呼应的是，新能源车市持续火爆。中国汽车工业协会发布的数据显示，今年1至8月，我国新能源汽车产销分别完成181.3万辆和179.9万辆，累计销量的渗透率接近11%。这意味着，每销售10台汽车，便有1台是新能源汽车。

▲8月12日，广西柳州一家汽车物流园，工作人员检查准备外运的新能源汽车。黎寒池摄/本刊▲8月12日，广西柳州一家汽车物流园，工作人员检查准备外运的新能源汽车。黎寒池摄/本刊

　　热闹的表象之下，是产业内功不断精进。

　　经过多年发展，我国新能源汽车市场强势、技术弱势的局面得到显著改变，建立了上下游贯通的完整产业体系，突破了电池、电机、电控等关键技术。其中，动力电池技术全球领先。

　　智慧芽数据显示，目前中国新能源汽车专利申请量占全球新能源汽车专利总申请量的66.79%，中国已成为全球新能源汽车最重要的技术来源国之一。

　　政策持续支持、市场逐步认可、技术不断提升、体系日渐完善——一个良性发展的产业循环愈发成形。

　　“毫无疑问，中国已经成为全球新能源汽车产业的重要引领者。”在接受《瞭望》新闻周刊记者采访时，中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长付炳锋表示。

　　2012年国务院发布实施的《节能与新能源汽车产业发展规划（2012—2020年）》正式拉开了行业规模化发展的大幕，历经“十年磨一剑”，中国的新能源汽车产业正在政策、市场、技术的三轮驱动下，进入量变引发质变的临界区。

　　中国汽车产业借助新能源赛道实现“换道超车”的愿望正一步步走向现实。

　　01 扎堆造车为哪般

　　要剖析各路资本为何争先恐后布局新能源汽车，有两大背景不得不提。

　　其一，从数据上看，我国新能源汽车面临着比较严重的产能过剩。

　　据赛迪研究院统计，2020年国内新能源汽车总产能已达2669万辆，而当年新能源汽车累计销量仅约136.7万辆，产能利用率仅为5.1%。

　　其二，近年来我国对新能源车的财政补贴不断退坡、且补贴对象已由制造商转移给用户，部分新能源车企依靠吃补贴获利的路径基本被堵死。

　　此背景下，对投资回报和商业风险颇为敏感的社会资本依然大举涌入新能源汽车赛道。特别是百度、小米、大疆等科技企业相继入局，更值得关注。毕竟商业跨界本就风险较高，而造车又被公认为投资多、难度大的项目。多年来，全球汽车格局高度固化，鲜有后来者能取得成功。

　　看似不合理的现象背后，有一个解释最具说服力——资本充分看好新能源汽车行业的发展前景。

　　前景，首先来自于政策的稳定支持。

　　无论是去年4月份出台的国家将对新能源汽车的补贴政策实施期限延长至2022年底，还是去年6月份出台的新版“双积分政策”，抑或是去年11月份发布的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，对于新能源汽车产业而言都是重大利好。

　　今年7月30日召开的中央政治局会议明确提出，支持新能源汽车加快发展。

　　“这是新能源汽车第一次出现在政治局会议上。”在付炳锋看来，国家对新能源汽车的重视和支持，信号已经很直白。

　　更长远看，在“碳达峰、碳中和”的指引下，新能源汽车很可能迎来行业高速增长期。

　　去年10月，中国汽车工程学会发布了《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，提出我国汽车产业面向2035年发展的六大目标，第一条就是：汽车产业碳排放于2028年先于国家碳减排承诺提前达峰，2035年碳排放总量较峰值下降20%以上。加快发展新能源车，是实现这一目标的必由之路。

　　前景，也来自于新能源汽车的独特生态。

　　传统汽车由三大件组成：发动机、变速箱和底盘；而新能源汽车的核心是“三电”，只有底盘能应用到传统汽车的技术基础，这也意味着新能源汽车的发展需要打造一条全新的产业链。这让此前许多和传统汽车行业关系不大，甚至毫无干系的行业企业能够深度介入到新能源汽车行业发展当中。

　　尤其是随着智能化程度越来越高，新能源汽车有点偏离传统汽车的“车”的属性，在某种意义上变成了一种科技产品。这也解释了新一轮的新能源造车热背后，为何屡屡有互联网大厂的身影，因为新能源汽车给了它们发挥自身技术优势的舞台。

　　前景，更来自于市场的微妙变化。

　　近年来，随着技术成熟度的不断提升、配套设施的逐步完善，以及天然的使用成本优势，普通消费者对新能源车的认可度显著提高。

　　根据交强险数据，2019年私人新能源汽车增加量占新能源汽车总增加量的比重达到54.3%，2020年这一比重迅速增长到71.5%，而今年仅前7个月的比重已提升至77%。

　　这其中，非限购城市的政策约束性小，更能说明问题。国家信息中心的统计显示，今年1~7月，私人新能源乘用车在非限购城市和限购城市的销量分别为60.7万辆和30.3万辆，约为2：1的比例，非限购城市的购买比例较高。

　　“新能源汽车产业的发展，正处于从政策推动转向市场驱动的关键节点，行业发展的可持续性显著增强。”中国汽车流通协会会长沈进军说。

　　多重利好加持，新能源汽车市场的火爆程度超出了预期。采访中，不少业内人士预计，今年我国新能源汽车的年销量可以冲到250万~300万辆。而《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》所设定的2025年新能源汽车20%的渗透率、500万辆销量的目标，很有可能在2022年或2023年就提前实现。

　　“这样的市场前景，对资本无疑具有巨大的吸引力。”沈进军说，这一过程中必定会有许多竞争者被淘汰，但目前的行业竞争格局仍处于“战国时代”，谁能最后“称王”远未盖棺论定。

　　“这就如同参加奥运会一样，人人都知道最后能获奖牌的只有三个人，但谁也不会轻易放弃去参加比赛的机会。毕竟没到终点，谁也不知道最终谁会站上领奖台。”在他看来，这或许可以解释各路资本为何格外钟情于新能源汽车。